В пятницу, 11 сентября, в деловой прессе появились сообщения об «ограблении века», произошедшем в Макао. Новостные сайты и газеты писали, что сотрудники джанкет-оператора вынесли из казино HKD2 млрд (около $258 млн).
Но уже на следующий день одно из самых авторитетных экономических изданий, Forbes, удалило эту новость со своего сайта. К 15 сентября тон публикаций резко изменился — вместо ярких деталей «ограбления», уважаемые издания начали писать только о влиянии случившегося на котировки акций игорных компаний. Мы попробовали разобраться в случившемся и найти настоящих «грабителей».
Коррупция в Китае и джанкет-операторы
Политический лидер КНР, генеральный секретарь Компартии Си Цзиньпин, еще в 2014 году начал масштабную кампанию по борьбе с коррупцией. Внезапно оказалось, что большинство хай-роллеров, игравших в Макао на высоких ставках, это китайские чиновники. Как только правительство начало накладывать ограничения на въезд в Макао и Гонконг, проверять счета государственных организаций и их сотрудников, выручка игорных заведений начала стремительно падать.
Но под «раздачу» попали не только коррумпированные чиновники, но и простые китайцы — правительство затруднило им въезд в игорную зону. Сложнее стало и перемещать капиталы, власти начали накладывать ограничения на ввоз наличности в Макао и снятие денег в банкоматах.
Исправлять ситуацию взялись операторы джанкет-туров, компании, занимающиеся организацией гемблинговых путешествий. Их активность немного подправила ситуацию, и падение выручки казино в Макао этим летом замедлилось.
Правоохранительные и фискальные органы КНР, пусть с опозданием, но все-таки взялись в сентябре за джанкет-операторов. Помочь им вызвался… американский профсоюз инженеров. Организация International Union of Operating Engineers (IUOE) опубликовала детальный отчет, в котором назвала 29 компаний, якобы связанных с организацией джанкет-туров. Все эти предприятия базируются на материковой части Китая, их деятельность никак напрямую не связана с туризмом или гемблингом. Но американские инженеры утверждают, что все названные компании связаны с семьей Цуй, занимающейся джанкет-туризмом. Якобы они помогают «отмывать» деньги гемблеров и переводить их в Макао.
Нам неизвестно, зачем американский профсоюз инженеров занялся финансовыми расследованиями. Отметим только, что на фоне спада в Макао разворачивается строительство казино в Австралии и даже в Лас-Вегасе.
Кто они, джанкет-операторы
На данный момент в Макао выдано около 229 лицензий на организацию джанкет-туров. Через операторов проходит до 2/3 всей выручки местной игорной индустрии. Большую часть прибыли джанкет-операторы получают не от самой организации гемблинговых туров, а от кредитования игроков. Некоторые журналисты связывают эти предприятия с китайской мафией — знаменитыми Триадами. Якобы преступники помогают операторам взыскивать долги с проигравшихся гемблеров.
10 сентября
В четверг, 10 сентября, одно из двух ведущих печатных изданий Макао, газета Macao News Daily, печатающаяся на китайском языке, опубликовала заявление пресс-секретаря компании Dore Entertainment Co Ltd. Представитель предприятия, занимающегося джанкет-туризмом, сообщил о пропаже огромной суммы — HKD2 млрд (около $258 млн) — и обвинил в растрате собственных сотрудников.
Ввиду важности ситуации, связанной с мошенничеством, компания подала заявление в полицию,
— заявил спикер Dore Entertainment.
Dore Entertainment
Компания основана в августе 2006 года гражданином Франции Жаном Кристофом Сколари (Jean-Christophe Scolari). Она стала первым джанкет-оператором, начавшим сотрудничество с Wynn Macau, дочерним предприятием Wynn Resorts Ltd., владеющим одноименным казино в Макао.
Специализированное местное издание macaugamingwatch.com связывает компанию с известным китайским предпринимателем Тонг Чунг Дик (Tong Chun Dick). По данным издания, Dore управляет тремя клубами — залами для VIP-игроков, по одному на каждую башню комплекса Wynn Macau. В двух клубах имеется по 6 комнат, и в одном — 3 комнаты, в которых хай-роллеры могут в приватной обстановке играть на высоких ставках.
Стоит отметить один, очень важный, момент. Джанкет-операторы арендуют у казино не только помещения и столы для игр, но и фишки. Обращение фишек строго регламентируется властями, к ним предъявляются очень высокие требования, как к денежным суррогатам. Джанкет-операторы получают большие прибыли на обмене наличных денег, находящихся на территории материкового Китая, на фишки, которые находятся уже в Макао. Поэтому нахождение больших сумм наличных в залах казино крайне маловероятно.
История повторяется
В 2015 году уже произошел подобный случай. В мае некто Хуанг Шань, работавший на большие джанкет-компании, исчез, прихватив с собой HKD1,3 млрд, принадлежавших инвесторам. Он также вел свой бизнес, занимался организацией игорных туров из материкового Китая в Макао.
После этого случая экономисты опасались падения интереса со стороны инвесторов к джанкет-туризму. Шаня назвали мошенником, но официальные власти так и не предъявили ему никаких обвинений.
Авторитетнейшее экономическое издание, The Wall Street Journal, опубликовало комментарий неназванного эксперта по VIP-туризму:
Ключевой вопрос заключается в том, является этот случай единичным, или же мы увидим цепную реакцию.
Похоже, этот специалист уже тогда догадывался, что давление на джанкет-операторов со стороны официальны властей вызовет другие громкие скандалы. Отметим также, что исчезновения Шаня с деньгами инвесторов не оказало никакого влияния на игорную индустрию Макао.
Большая игра на понижение
Но давайте вернемся к «ограблению», произошедшему в казино Wynn. Первым о событии финансовым кругам сообщил в своем отчете Джейми Су (Jamie Soo), аналитик компании Daiwa Capital Markets, работающей на Гонконгской фондовой бирже. Составленный ним отчет посвящался общему состоянию индустрии гемблинга Макао. Су писал о падении выручки в VIP-сегменте и среди прочего упомянул о скандале, который может привести к оттоку хай-роллеров. Он заявил, что сообщение о краже то ли HKD200 млн, то ли HKD2 млрд, может вызвать опасения у любителей играть на большие деньги.
Публикация Джейми Су стала одним из факторов, приведших к падению акций Wynn Macau Ltd почти на 5% на Гонконгской фондовой бирже. Если 9 сентября стоимость бумаг выросла с 11,58 до 11,84, то уже 10 сентября, после публикации отчета, она упала до 11,26. Но азиатский рынок скептически отнесся к «ограблению» — хотя акции и падали, инвесторы не спешили их продавать. Всего было продано 7,38 млн бумаг Wynn, за день до того объем торгов составлял 31,8 млн.
Продолжение в Нью-Йорке
Когда гонконгские трейдеры завершают торги и отправляются спать, в Нью-Йорке наступает утро и открывается биржа. Отчет Джейми Су попал в руки к Дэвиду Бейну (David Bain), аналитику компании Sterne Agee занимающейся предоставлением финансовых услуг. Он распространил новость в американских финансовых кругах.
До этого момента акции Wynn Resorts Ltd падали после каждой публикации статистических данных о состоянии игорной индустрии Макао. Каждый раз падение углублялось — появлялось понимание, что власти отдельного административного района КНР не собираются спасать игорный бизнес.
Отчет Дэвида Бейна стал тем камнем, который резко потянул бумаги игорного гиганта на дно.
Акции компании сразу же упали на 2,8%, всего за три дня Wynn Resorts Ltd потеряла около 10% рыночной капитализации.
Естественно, оператор тут же отреагировал на скандал. Пресс-секретарь Wynn Resorts Майкл Вивер (Michael Weaver) выступил с официальным заявлением. Он сказал:
…произошедшее не имеет никакого финансового влияния на Wynn Macau. Dore не должен нам никаких денег, они продолжают работать в Wynn Macau.
Хотя даже без официальных заверений со стороны оператора, всем и так было понятно, что арендодатель не пострадает от проблем арендатора. Тем более что Dore Entertainment арендовала всего 25 игорных столов из 461, размещенных в комплексе. Но рынок отреагировал иначе — акции Wynn продолжали снижаться в Нью-Йорке еще один день, а в Гонконге бумаги падали до 15 сентября.
Инвестбанкиры пробуют разобраться в ситуации
Первым за дело взялся UBS Securities Asia. Инвестиционный банк опубликовал заявление, в котором поставил под сомнение кражу двух миллиардов. По мнению аналитиков этой финансовой организации, «сумма HKD2 млрд является слишком значительной».
Первоисточник новости, гонконгская Daiwa, согласилась, что сумма украденного слишком большая, заявив, что речь, скорее всего, идет о HKD200 млн.
Аналитики Credit Suisse также посчитали, что первоначальная сумма выглядит преувеличенной. Они также заявили, что «если случившееся и повлияет на рынок, то лишь незначительно».
Сухие цифры
Все операции Dore составляют не более чем 4–5% от общего оборота VIP-сегмента рынка азартных игр Макао. В денежном выражении это составляет HKD9–13 млрд в месяц.
Последние 18 месяцев стали тяжелым периодом в истории джанкет-операторов. За это время закрылось до 30% таких компаний, переживших пик своего рассвета еще в 2013 году. В августе этого года целых 10 приватных игровых комнат, сдававшихся в аренду джанкет-операторам, закрылись только в одном заведении — Las Vegas Sands. Роб Гольдштейн (Rob Goldstein), говорит, что модель джанкет-бизнеса «на данный момент – поломана». И еще неизвестно, как много операторов сумеют пережить кризис.
Продолжение скандала и новое заявление Dore Entertainment
Уже 13 сентября под стенами Wynn Macau начались протестные акции игроков, имеющих депозиты в Dore. Митингующие требовали от джанкет-оператора вернуть им деньги.
Митинги продолжались до конца сентября. По сообщениям местной прессы (macaunews/ macaupost), на самом многочисленном мероприятии присутствовало не более 30 человек. С каждым разом их число уменьшалось. Протестующие утверждали, что Dore Entertainment отказывается вернуть им деньги.
Компания не могла оставаться в стороне от этих событий. Пресс-служба Dore Entertainment выступила с новым заявлением.
Бывший сотрудник компании по фамилии Чоу (Chow), ранее работавший на должности директора по внутренним операциям, подозревается в незаконном использовании имени компании и подделке печати. Он предлагал [инвесторам] высокие процентные ставки, чтобы привлечь капитал.
По словам представителей Dore, Чоу похитил более HKD100 млн.
Акции Wynn продолжили падение после публикации очередных отчетов о состоянии индустрии азартных игр в Макао и неутешительных прогнозов от ведущих экспертов. Компании удалось обратить этот процесс вспять только в начале октября, опубликовав пресс-релиз о ходе строительных работ на очередном игорном объекте.
Выводы News of Gambling
- Кризис рынка азартных игр в Макао больнее всего ударил по бизнесу джанкет-операторов. Деятельность этих компаний не всегда соответствовала действующему в КНР законодательству.
- Скорее всего, сотрудники Dore Entertainment действительно присвоили значительную сумму денег. Но не более HKD100 млн.
- Никто не выносил наличности из казино Wynn. Операторы стараются избегать попадания наличных денег в приватные комнаты. Даже если взять сумму, в HKD2 млрд, самыми крупными банкнотами (HKD1000), ее вес превысит 2 тонны.
- Возможно, руководство Dore Entertainment решило списать на ограбление/растрату свои убытки или спрятать деньги от налогов.
- Азиатские трейдеры решили воспользоваться тем фактом, что далеко не все их коллеги владеют китайским. Они запустили на рынок информацию об ограблении казино на $258 млн, чтобы спровоцировать падение цены акций Wynn. Им удалось провернуть такую сомнительную операцию на бирже Гонконга.
- Американские трейдеры решили воспользоваться опытом своих гонконгских коллег и провернули ту же самую операцию на биржах Нью-Йорка.
- Учитывая, что даже сейчас рыночная капитализация Wynn Resorts Ltd составляет более $5,25 млрд, «медведям» удалось заработать, играя на понижение, куда больше тех самых $258 млн, которые фигурировали в новостях про «ограбление».
- Крупные ограбления казино происходят только в голливудских блокбастерах. В реальной жизни преступникам с пистолетами и масками удается вынести лишь незначительные (по меркам казино) суммы наличности.
- Финансовые махинации, в том числе и инсайдерский трейдинг, являются более прибыльным занятием.
- Но эти махинации сильно вредят операторам наземного гемблинга, даже самым крупным компаниям. Сейчас индустрия и так переживает не лучшие времена, а финансовый сектор создает для нее дополнительные сложности.
